小额贷款公司的政策初衷及其绩效探讨
2012-09-21

        各地小额贷款公司试点的绩效差异较大？小额贷款公司能否真正惠及农户、小微企业？什么样的小额贷款公司才能惠及农户、小微企业？小额贷款公司怎样才能惠及农户、小微企业？本文通过对于永济市富平小额贷款公司案例的分析，得出结论认为，小额贷款公司可能服务于农户、小微企业，但是需要具备一些特征。
        富平小额贷款公司业务运作特征
        （一）业务范围与目标客户群体，主要是公司驻地附近长期居住的村民中的中低收入群体
        公司规定贷款对象为在公司所在地附近的永济市蒲州、韩阳两镇所属区域及其附近村庄内长期居住的村民（含在本地工作的职工、教师等），且至少居住一年以上。同时规定，贷款者年龄应在20岁至60岁之间，身体健康，具备完全民事行为能力，经济独立的村民，申请贷款需提供户口本和身份证，信贷所保留复印件。
        （二）控制单笔贷款、单户贷款的规模，防止贷款的集中度太高
        《运城市小额贷款公司试点暂行管理办法》中规定“小额贷款公司发放贷款，应坚持‘小额、分散’的原则，对同一借款人的贷款余额不得超过公司资本净额的５%”，富平小额贷款公司则把最高贷款额度限定为２万元。
        （三）针对个人信用提供贷款，并利用邻里压力促进客户还款
        富平小额贷款公司提供的贷款产品为完全的小额信用贷款，不需要客户提供任何的抵押、担保，在信贷人员对客户调查的基础上，公司为农户提供信用贷款。因此，对于那些缺乏抵押担保而不能从正规银行金融机构获得贷款的借款户而言，只要守信用，就可以得到贷款。由此，提高了借款客户信贷的可获得性。
公司借款合同规定，如果客户贷款逾期不还，公司将在客户所在社区内将逾期客户公示为“非信用户”，利用中国农村传统的面子观念、邻里之间可能出现的负面评价等社会因素促进客户偿还贷款。
        （四）实行市场化的利率
        富平小额贷款公司是一家商业化的贷款公司，贷款定价应该是完全市场化的，是借贷双方谈判的结果。但是，《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号）规定“小额贷款公司按照市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍”。《运城市小额贷款公司试点暂行管理办法》规定“小额贷款公司贷款利率上限放开，但不得超过中国人民银行公布的贷款基准利率的４倍，下限为贷款基准利率的0.9倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确定”。
        在这些规则界定下，富平小额贷款公司放款，不论期限长短，利率统一为月利率1.75%，即年利率21%，高于当地农村信用社对社员放款时的10.62%的年利率（非入股借款户11.16%），也高于当地邮政储蓄银行农户贷款的14.4%的年利率。在这种利率安排下，那些能够从正规金融机构获得贷款者，就不会从小额贷款公司申请贷款，从而为那些难以从正规金融机构获得贷款的中低收入群体提供了更多的机会。
        （五）建立了贷款逾期与贷款损失准备金制度
《        运城市小额贷款公司试点暂行管理办法》和《永济市富平小额贷款有限责任公司章程》要求，“小额贷款公司应按照有关规定，建立审慎规范的资产分类和风险拨备制度，准确进行资产分类，充分计提呆账准备，确保资产损失准备充足率始终保持在100%以上，全面覆盖风险。”
        （六）在贷款发放中强调家庭的作用
        首先，调查员入户调查时，需要确定夫妻双方均对贷款申请知情，且都同意申请贷款；其次，对通过审批的客户，办理贷款手续、最终签订贷款合同时，必须夫妻双方一起到场签字才可领取贷款。强调以家庭整体为贷款对象，一方面可以提高贷款用途的真实性，降低避免还款时夫妻双方相互推托的发生，另外一方面可以发挥女性关注家庭、谨慎持家的特性，便于降低贷款风险。
        （七）本土化、信息充分与信息对称
        小额贷款公司生长在社区，信贷员来源于社区，利用社区规范、社区信任和村庄信任要素，增强了信息对称度，提高了农村社区居民的诚信意识，不仅优化了当地社区诚信环境，能够最大限度地避免贷款决策中的逆选择、最大限度地避免道德风险，只要不出现大的自然灾害、不出现市场大幅度波动，风险均是可控的。这也是永济富平小额贷款公司获得成功的最主要的因素。
        在业务拓展过程中，公司把贷款资源当成社区公共金融资源来宣传，培育社区公共金融资源的概念。一是如果有人不还款，其他人借不到；二是如果公司倒闭，大家都借不到。这样，社区居民逐渐把不还款看成是对社区公共资源的破坏，是大家不愿意的。
        （八）针对信贷员的激励机制
        信贷员是小额贷款公司的主要资产。公司根据信贷员的业绩和个人能力，将信贷员分为实习信贷员、见习信贷员、信贷员、信贷主任助理、信贷主任等五个等级，并与信贷员的基本报酬结合起来，给予了信贷员职业上升与发展的通道和空间，以有效激励信贷人员。
        能够实现政策初衷的小额贷款公司应该具有的特征
        第一，经营活动是商业性的，需要讲求财务上的自我可持续发展。从富平的案例中，我们得到的启示是，商业贷款公司，即使服务弱势群体、小客户、农户，也可以做到商业、财务上的自我可持续。
        第二，真正服务弱势群体、小客户、农户的商业贷款公司，需要将业务网络延伸到社区、农村、近距离地提供服务。
        第三，“小额”的大小，只是一个相对的概念，在不同的地区和不同的经济环境，应该是不同的，是由需求决定的。这样，城市和农村、发达地区和欠发达地区、农户和城市居民、城乡微小企业，实际上均是需要小额贷款公司的。
        第四，贷款提供方式上，可以是信用贷款，也可以是抵押、质押、第三方担保。
        第五，商业小额贷款公司，是否真正发放小额贷款，实际上是个理念问题，是个对市场的认识问题，是做与不做的选择问题。只有那些真正具有正确的小额贷款理念，并认识到小额信贷市场空间的存在和发展潜力的商业小额贷款公司，才有可能去发放小额贷款。
        第六，商业小额贷款公司，不论业务区域是在城市还是乡村、在发达地区还是欠发达地区、是在服务农户还是城市居民、是在服务农村微小企业还是城乡微小企业，客观上均现实地增加了当地的市场供给，对市场均是一种增量贡献，均有其存在的理由。因此，相对于巨大的小额贷款市场需求而言，中国的商业小额贷款公司数量，还应该进一步增加。
        第七，商业小额贷款公司的产生，促进了金融机构的多元化，是有利于金融竞争的强化的。
        第八，在强调发展商业性小额贷款公司的同时，不能忽视公益性小额贷款组织的发展和培育。中国，扶贫任务还比较重。
        第九，需要提倡商业小额贷款公司发挥社会责任，提高社会责任意识，参与真正对于弱势群体、偏远地区领域的金融服务。
        第十，建议政府对那些真正服务于弱势群体、偏远地区、农户、微小企业的商业小额贷款公司给予诸如融资、税收等方面的优惠政策。
        第十一，小额贷款是一个特殊的领域，需要小额贷款机构创新性地提供服务，有较多的小额贷款组织，特别是商业性小额贷款公司中，小额贷款的创新能力是不足的，小额贷款机构的能力建设应该加以重视。