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作为新兴的网络金融代表，P2P网络借货近年呈现爆发式增长。但在行业迅速发展的同时，诈骗、“跑路”等事件多有发生，部分网络借贷平台甚至涉嫌非法集资。记者采访发现，P2P网络借贷在我国面临无门槛、无标准、无监管等“三无”风险，还可能通过信用卡套现等途径向银行金融体系传递风险，亟需完善相关法律制度，进一步规范网络借贷市场。
网路借贷频现“跑路” 高收益诱惑投资者“扑火”
个人网贷源于欧美，也称P2P(Peer to Peer)网络借贷，通过网络平台，需要资金的人发布借款信息，借出人将自己的资金有偿借给需要资金的人。原则上是个人对个人之间的交易，网站只提供交易平台，本身并不参与借贷。
网络借贷近年来快速发展，已成为重要的新金融形态。据畅贷网统计，中国P2P网络借贷平台的交易量已从2011年的60亿元增长到2012年以来的300多亿元。第一财经研完院研究员李钧认为，保守佑计2012年末行业借贷余额在100亿元以上。据安信证券报告，目前国内活跃的P2P平台已超过300家。根据网贷之家网站的监测，2013年以来我国大约每天有一家网贷公司成立。
由于网络借贷给出借人的回报率较高，很多投资者把资金从传统理财渠道转向网络借贷，网络借贷已经成为最受欢迎的理财渠道之一。“1万元起步，锁定期12个月，预期收益率12%至14%”，“年利率20.3%，借款期限1个月，最小投资额50元”，这样刺激眼球的投资标的往往一经推出就遭遇“秒杀”，即使是比较保守的网贷产品，年化收益率也普遍在10%左右。
网络借贷在为投资人开辟理财新渠道，满足小微企业和个人创业者融资需求的同时，也逐渐暴露出很多风险。去年底，“安泰卓越”突然停止运转，投资者上百万元资金被套；“优易网”成立仅4个月就遭遇负责人“跑路”卷走投资者2000余万元资金。此前，网贷公司“贝尔创投”“天使计划”“淘金贷”等还涉嫌诈骗，涉及金额上千万元。
记者采访发现，高收益诱惑是网络借贷吸引投资者、持续火爆的重要原因，很多经验丰富的投资者也因此“老马失蹄”。浙江的金先生已经有四五年网络借贷投资经验，但仍被“优易网”卷走200万。他告诉记者，“优易网”推出大量“秒标”吸引投资者，投资者拍下这类高收益、超短期的借款标的后马上能回款。一般P2P平台收取1%-2%的中介费，以及利息收益10%作为管理费，但“优易网”声称只向借款人收费，标的收益率也高达18%-22%，在高收益的迷惑下，很多投资者最终血本无归。
无准入门槛、无行业标准、无主管机构
中央财经大学金融法研究所所长黄震说，经过5年的“野蛮生长”，网贷行业已积聚了不少风险，随着还贷周期陆续到来，网贷平台的法律风险可能在2013年更多爆发。他认为，当前我国网贷行业存在“无准入门槛、无行业标准、无主管机构”的“三无”尴尬，亟待合理引导规范发展。
第一，无准入门槛，只要花几万元成本注册一个网站，以咨询管理、电子商务、信息服务等多种名义都可以开展网贷业务。“我们一开始是在工商部门注册的信息服务公同，成立5年后才得到金融信息服务公司的资质。”国内首家P2P网贷平台“拍拍贷”CEO张俊说。
一些业内人士分析，由于准入门槛较低，许多不法分子趁机浑水摸鱼，以网贷为名行诈骗之实，用几万元或者十几万元就可能卷走投资者数百万元资金。一些正规经营的网贷平台，虽然会承诺保本、100%本金垫付，但由于其注册资本很少，自身就难以抵御风险，这种承诺更显得力不从心。
第二，行业模式无标准，部分网贷平台游走在“红线”边缘。据了解，在国外相对标准的“P2P网贷模式”中，网贷平台是纯中介形式的信用借贷，即借贷双方发布信息，自主成交，网站仅充当撮合平台，没有审贷环节，也不对贷款提供担保。
而在国内，出现了“基于P2P的小贷担保”和“专业放贷人与债权转让结合”两种延伸模式。其中，以宜信为代表的“债权转让”争议最大，其模式是宜信GEO唐宁提前放款给需要借款的用户，再把获得的债权进行拆分组合，打包成类固定收益产品，将其销售给投资理财客户，宜信的收益主要来源于赚取资金的利息差。全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵认为，需谨慎网络“人人贷”模式变成危害社会的非法集资行为。
第三，无监管机构，缺乏明确的监管部门和法律法规。目前关于网络信贷的正式文件仅有2011年8月银监会下发的《人人贷有关风险提示的通知》，虽然所有的眼睛都在盯着，但谁都不出手。张俊说，“工商局、银监会、央行是与行业关联度最大的监管部门，央行有关部门人员来公司调研之后，也没有明确表示未来要进行监管的意图。”
谨防网络借贷向金融体系传递风险
记者采访了解到，游走在灰色地带的网路借贷，可能滋生多重风险，从而影响我国金融体系的稳定，宜尽早将其纳入监管范畴。
首先，清算结算不分，巨额沉淀资金易被挪用。由于网络借贷缺乏有效的催收途径，若逾期款额超过承受力，即使网站负责人主观上想要正规经营，往往最终也只能选择“跑路”。
中国小额贷款联盟秘书长白澄宇说，如果出资人的资金需要经网站过手交易而并非与借贷方直接支付，就可能存在较大风险。“借贷服务中介只能提供平合，不应该碰钱，如果自己运作资金就是在非法集资的‘红线’边缘。浙江大学金融法教授李有星认为，网络金融借贷业务的监管风险主要在于可能引起非法集资等公共性事件，目前有关部门对其监管还不到位。
其次，套用银行资金从事网络借贷，可能将风险传递给银行。据了解，贷款人可在信用卡透支后再将资金贷给网站借款人。一旦借款逾期或形成坏账，贷款人不仅套用了银行资金，还可能无法偿还信用卡欠款，导致网络借贷风险向银行体系蔓延。
“温州资”网贷平合的客服人员告诉记者，目前多家银行信用卡仍可通过第三方机构为投资者在“温州贷”的账户充值，信用卡本身有多少额度就可以为借贷账户充值同等金额。而投资者只要通过”提现“程序，就可把网站借贷账户的钱转到个人借记卡账户，用银行的钱来博取高风险投资收益。
专家认为，P2P网络借贷等非公众性金融需要尽快纳入监管范围，设定准入机制、信息共享、坏账“黑名单制”等。建议由银监会和地方金融主管部门牵头监管，从借款人资信审核、资金用途、信息安全保护、贷后管理等各方面加强监管，防止恶意欺诈、洗钱、非法集资、套用银行资金等行为的发生，有效防范风险。
(记者姚玉王原 杨金志)